證券代碼：688028 證券簡稱：沃爾德 公告編號：2021-027

本公司董事會及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性依法承擔法律責任。

重要內容提示：

● 投資項目：涂層硬質合金數控刀片、金屬陶瓷數控刀片項目（暫定名）

● 投資金額：21,000萬元（***終投資總額以實際投資為準）

● 資金來源：企業自籌

● 本項目已經北京沃爾德金剛石工具股份有限公司（以下簡稱公司或沃爾德）第三屆董事會第四次會議審議通過，無需提交股東大會審議。

● 本次投資不構成關聯交易，亦不構成重大資產重組。

● 相關風險提示：項目所需的國有建設用地使用權的取得存在一定不確定

性；項目建設涉及的相關政府審批手續存在一定不確定性；項目的實施可能存在

延期、變更或終止的風險；項目建成后擬投產的部分產品在投產后的銷售情況具有一定不確定性；項目實施過程中可能會受到宏觀經濟環境、行業發展趨勢等不確定因素的影響，給項目建設帶來不確定性風險。

一、 投資項目概述

伴隨著工業自動化和精密加工技術的發展，機械加工不斷推進以車代磨以銑代磨的加工技術，對精加工刀片的需求逐漸增大。精加工刀片主要用于工件的精加工階段以及小零件的加工，國內市場主要由國外品牌供應，進口替代空間較大。公司擬通過子公司嘉興沃爾德金剛石工具有限公司及新設立子公司在嘉興市秀洲區投資建設涂層硬質合金數控刀片、金屬陶瓷數控刀片項目用于精加工，為用戶提供多種材質解決方案。

2021年5月21日，公司第三屆董事會第四次會議審議通過了《關于投資建設涂層硬質合金數控刀片、金屬陶瓷數控刀片項目的議案》，同時董事會授權公司經理層根據公司相關制度的規定具體實施本項目，并根據項目進展情況調整投資進度和投資額度、建設施工進度等具體事項。根據《上海證券交易所科創板股票上市規則》及《北京沃爾德金剛石工具股份有限公司章程》等的規定，該事項在董事會審批權限內，無需提交股東大會審議。

二、投資項目情況

1、項目名稱：涂層硬質合金數控刀片、金屬陶瓷數控刀片項目（暫定名）

2、項目實施主體：子公司嘉興沃爾德金剛石工具有限公司及新設立子公司共同實施

3、項目建設地點：嘉興市秀洲區

4、建設內容及規模：本項目將引進國內外******的生產設備及儀器，建設涂層硬質合金數控刀片、金屬陶瓷數控刀片生產線及工廠廠房、辦公基地以及相關倉儲等配套設施，同時建設研發中心、采購******研發設備和引進******研發人才。項目建設使用土地面積約57畝，建設內容及規模***終以審批或實際建設為準。項目建成后，實現年產涂層硬質合金數控刀片及金屬陶瓷數控刀片2800萬片。

運用現代企業管理方式及多年積累的企業文化，先后與國內外30余家知名企業建立了配套關系，如中壓電器生產線焊接組裝用翻轉工裝， 諾基亞手機生產線配套工裝夾具，鋼鐵研究總院光譜分析儀鑄鋁外殼、沖擊試驗機，北京不銹鋼異型件加工，北京不銹鋼零件加工，空氣濾芯沖壓模具。

5、項目資金來源：公司自有資金或其他自籌資金

6、項目投資金額：項目總投資為21,000萬元（***終投資總額以實際投資為準）

7、項目建設周期：本項目自取得建設工程施工許可證且開工建設之日起兩年內完成廠房建設、裝修等工作，項目整體投資建設周期為5年。

8、項目投資概算（項目實際執行中，根據業務發展的情況、建設進度及產品研發進度等情況進一步調整）：

9、項目效益

據測算，本項目完全達產后，預計實現營業收入23,000萬元，利潤總額4,500萬元，投資利潤率=19.20%,投資回收期（靜態）=4.72年，項目本身的各項財務評價指標較好，有較強的盈利能力。

三、項目實施必要性和可行性分析

（一）必要性分析

1、全面提升公司綜合服務能力，推動公司持續發展

以山特維克集團、肯納金屬集團、伊斯卡集團等國際領先的刀具企業，在刀具材料方面涉及高速鋼、硬質合金、陶瓷及超硬材料等新興材料，引領全球切削刀具行業的發展，并憑借其豐富的產品種類、對客戶需求的深度理解、較高的研發實力為用戶企業提供個性化的切削加工整體解決方案。公司深耕超硬刀具多年，多數產品已達到國內領先，部分產品已達到國際******，在國內外市場上已經漸露崢嶸，處于快速發展中。目前公司在涂層硬質合金數控刀片、金屬陶瓷數控刀片進行了大量技術儲備，該項目的實施有利于豐富沃爾德產品的結構，是公司躋身全球高端刀具******陣營的必經之路。

2、提升自主創新能力，實現更高水平的國產替代

隨著我國制造業向自動化、智能化方向升級，提升數字化制造水平。數控刀具是數字化制造的組成要素，是提高勞動生產率和質量的關鍵手段，高端數控刀具依賴進口關乎******經濟安全和國防安全，是制約我國成為制造強國的障礙。當前我國大部分刀具企業生產以傳統標準刀具為主的中低端產品，適應數字化制造發展趨勢的數控刀具產品供應不足。公司將在涂層硬質合金數控刀片、金屬陶瓷數控刀片的基體材料、槽型結構、精密成型和表面涂層等領域進行研究和創新，不斷提升涂層硬質合金數控刀片、金屬陶瓷數控刀片的加工精度、加工效率和使用壽命等切削性能，彌補在高端數控刀具市場的不足，提升企業整體競爭力，擴大全球高端數控刀具的市場占有率。

3、公司實現發展戰略目標的需要

通過該項目的實施，實現公司在切削刀具業務模塊的發展戰略：切削刀具品類從單一的超硬刀具轉變為超硬刀具、硬質合金刀具、金屬陶瓷刀具的全方位產品鏈，逐步蠶食全球高端刀具市場，躋身全球高端刀具******陣營，不斷拓展公司在切削刀具行業的市場份額，通過優化產業布局和豐富產品種類，增強公司市場競爭優勢，進一步提升公司產品的核心競爭力，從而提升公司的可持續發展能力和盈利能力。

（二）可行性分析

1、符合******產業政策

機床工具行業是裝備制造業實現產業升級和可持續發展的基礎，其技術水平和產品質量是衡量******裝備制造業發展水平的重要標志。******和地方關于促進機床工具行業發展的政策頻出，涉及產業發展目標、企業優惠政策、人才培養政策等多個領域。2015年5月，國務院發布《中國制造 2025》，提出將數控機床和基礎制造裝備列為加快突破的戰略必爭領域；2019 年，******發改委發布《產業結構調整指導目錄（2019 年本）》明確將高端數控機床及配套數控系統：五軸及以上聯動數控機床，數控系統，高精度、高性能的切削刀具、量具量儀和磨料磨具列為鼓勵產業。我國將智能制造作為制造業轉型升級的主攻方向，機床工具設計和制造要滿足市場對多品種、定制化需求，在這樣的背景下，實施該項目的時機成熟、政策保障性強。

2、市場前景廣闊

刀具行業是機械制造行業和重大技術領域的基礎行業。切削加工約占整個機械加工工作量的90%，刀具技術在汽車行業、模具行業、通用機械、工程機械、能源裝備、軌道交通和航空航天等現代機械制造領域發揮著越來越重要的作用。

我國正加快******制造業的發展步伐，是刀具行業***大的發展機遇。當前國內刀具生產裝備和工藝水平不斷提升，但是低端低效刀具產能過剩，高端高效刀具依賴進口的格局仍然沒有改變，國內產品結構正處于不斷優化調整的階段。未來，我國將加速推進企業的結構變革和產品優化，在中高端工具產品的研發制造和用戶服務方面下更大功夫，從而推動全行業的可持續發展，為我國經濟實現高質量發展做出工具行業的更大貢獻。

根據QY Research分析報告指出，2016 年、2017 年和 2018 年全球切削刀具消耗量分別為331億美元、340億美元和349億美元，預計到2022年將達到390億美元。以目前全球硬質合金刀具市場占比約63%測算，預計到2022年全球硬質合金刀具的市場規模約為245億美元。我國從消費區域來看，以中國為代表的亞洲刀具市場增長率排在全球刀具規模增長首位，2019年我國刀具消費總額達到393億元。隨著中國工業化升級進程加快、數控機床市場滲透率提升以及國產刀具進口替代進程的加速，刀具潛在消費規模非常可觀，硬質合金數控刀片和金屬陶瓷數控刀片仍存在較大的市場空間。

不同材料刀具市場結構對比分析

數量來源：第四屆切削刀具用戶調查分析報告

（注：上圖中的立方氮化硼刀具和金剛石刀具統稱為超硬刀具或超硬材料刀具）

3、硬質合金、陶瓷和超硬材料刀具在未來一段時間內將均衡發展

刀具性能與刀具材料密切相關，目前主要的刀具材料包括高速鋼、硬質合金、陶瓷和超硬材料。公司從事的超硬刀具雖然在高硬度、難加工材料和加工精度要求高的領域，有著使用壽命長、加工效率高、加工精度高等優勢，正在逐漸替代傳統硬質合金刀具和陶瓷刀具，但在現階段，硬質合金刀具、陶瓷刀具等依然是市場的主流，在普通硬度金屬材料、高粘硬金屬材料的加工領域及強斷續、重切削加工領域具有抗沖擊、低價位等優勢。涂層硬質合金刀具則是超越了普通的硬質合金刀具，兼具硬質合金材料的高強度和陶瓷材料的耐高溫、耐腐蝕能力，在現代機械制造領域將始終具有極其重要的地位。

隨著工業技術的發展，各種刀具材料各自發展，相互配合，又彼此競爭，通過組合應用，為現代切削加工提供解決方案。各種刀具材料的特點及應用領域對比如下：

4、具備投資項目實施所需的技術和人才儲備

公司擁有出眾的自主研發實力。公司一直高度重視技術方面的投入，擁有一支理論與技術一流的專業人才及經營者組成的核心隊伍，對該項目進行了充分的市場考察和調研，對該行業已經有了非常深刻的了解，涂層硬質合金數控刀片、金屬陶瓷數控刀片技術及生產工藝主要為前端的基體燒結和后端的精加工和涂層，基體燒結方面國內技術已經非常成熟，刀具的精加工技術和涂層技術一直是沃爾德的核心競爭力之一，該核心技術在滿足超硬刀具生產的同時，也適用于涂層硬質合金數控刀片和金屬陶瓷數控刀片的生產，公司進行的大量技術和人才儲備，為本項目的實施提供保障。公司將加快公司在該領域的技術研發，擴大市場份額，優化公司的業務結構，有利于提升公司在該領域的市場地位及綜合競爭力。

本項目與公司目前主營業務關系緊密。本項目是在公司現有主營業務的基礎上，結合******產業政策和行業發展特點，以現有技術為依托實施的投資計劃。項目投產后，將增大公司整體規模，有利于進一步發揮公司技術、產品、客戶、品牌和管理資源優勢，實現公司業務的整合及協同效應，切實增強公司抵抗市場變化風險的能力、市場競爭能力和可持續發展能力。

因此，本項目的實施不會改變公司現有的生產經營和商業模式，將會大大提高公司的持續盈利能力和整體競爭力。

四、本次投資建設項目對公司的影響

本項目圍繞公司主營業務展開，符合公司的發展戰略、******相關產業政策和市場技術的發展趨勢，是立足長遠利益所作出的慎重決策。項目建成后，將有助于公司切削刀具品類從單一的超硬刀具轉變為超硬刀具、硬質合金刀具、金屬陶瓷刀具的全方位產品鏈，進而實現從單純的刀具生產、供應，擴大至新切削工藝及相應配套技術和產品的開發，從單純的刀具供應商升級為切削加工整體解決方案供應商。

本次投資短期內不會對公司財務狀況和經營成果產生重大影響，對公司長期收益具有不確定性。本次投資不存在損害公司、公司股東、特別是中小股東利益的情形。

五、本次投資的風險分析

1、審批風險

本項目實施尚需辦理立項備案、環評、施工許可等前置手續，項目***終能否通過相關政府部門的審批存在不確定性等風險。如因******或地方有關政策調整、項目審批等實施條件發生變化，項目的實施可能存在延期、變更或終止的風險。

2、投資項目建設的風險

項目實施過程中可能存在市場及政策波動、設備及原料未能及時供應等因素，在設備制造周期、安裝調試及達產時間上存在一定不確定性，在后續實施過程中可能存在因公司實際發展情況或市場環境變化等因素而調整規劃內容等風險。上述投資項目不會對本年度經營成果造成重大影響。

3、管理風險

本項目建設過程中及建成投產后，產能快速擴張過程中可能帶來生產及質控方面的管理風險。生產規模的快速擴大，對公司在市場開拓、運營管理、質量控制、人才儲備等方面均提出了更高的要求，如果未來公司在項目實施及控制等方面不能及時適應外部環境的快速變化，將會影響公司的經營效率和經營業績，帶來一定的風險。

4、市場競爭及政策變化的風險

本次投資項目是公司基于市場前景的判斷，且經過充分的市場調研和可行性論證，然而在項目的建設過程中，可能受未來行業政策、市場環境、價格波動、產品技術迭代等諸多因素的影響，項目可能存在市場發生變化、項目實施進度不達預期、市場銷售不理想等方面的風險，這些風險可能會對公司的預期收益造成不利影響。

5、資金籌措風險

本次投資的資金來源由公司自籌資金，將會對公司造成一定的財務及現金流壓力，若資金籌措的進度或規模不達預期，則可能導致上述項目存在無法順利實施或者延期實施等風險。考慮到資本市場的不確定性，公司已做好項目的前期論證及資金解決方案。本項目建設期及達產期較長，短期內不會對公司財務及經營狀況產生重大影響，不存在損害公司及全體股東利益的情形。

敬請廣大投資者理性投資，注意投資風險。

特此公告。

北京沃爾德金剛石工具股份有限公司董事會

2021年5月22日